Cosmote are o problema fata de ceilalti operatori – numarul mic, atat in cifre cat si in procent din baza de clienti de utilizatori cu abonament. Si de aceea vine cu o oferta de loialitate care incearca sa se sepozitioneze si fata de Orange si fata de Vodafone, acolo unde sunt clientii cu abonamente. Clientii cu abonament ai serviciilor Cosmote care isi reinnoiesc contractele pot alege atat telefoane mobile gratuite sau subventionate, cat si una dintre ofertele promotionale adresate noilor utilizatori. Aceasta oferta are o problema – partea cu telefoanele este utilizata atat de Orange cat si de Vodafone de atatia ani incat utilizitorii o considera ca fiind normala. Lipsa unei asemenea oferte este un dezavantaj. Problema este ca acum Cosmote va descoperi cat costa sa tii clientii cu abonament in retea, fericiti mai multi ani. Oricum, inca o lovitura in profitabilitate. Partea a doua este insa mai putin de inteles. Practic un client Cosmote va fi mereu in perioada promotionala ceea ce face si mai greu de inteles de unde va aduce compania bani pentru dezvoltare deoarece campaniile promotionale devin tot mai generoase. Sa fie un semn ca o mare parte din clientii cu abonament adusi acum un an si mai bine sunt clienti veniti de la Orange si Vodafone obisnuiti sa migreze intre retele in functie de cea mai buna oferta promotionala din acel moment? Abonatii existenti au posibilitatea sa isi schimbe cartela SIM in mod gratuit de doua ori pe an, iar cei rezidentiali primesc cate 20 de minute nationale bonus la aniversarea zilei de nastere. Schimbarea SIM-ului de doua ori pe an este un extra bonus care nu costa prea mult deoarece numarul celor care schimba SIM-ul de doua ori pe ani este extrem de mic. Cele 20 de minute nationale bonus inseamna ceva deoarece daca ar fi efectuate catre alte retele in totalitate, Cosmote suporta costul in retea – destul de mic – si tariful de interconectare. Cum portabilitatea numerelor este aproape, se pare ca in acest moment Cosmote incearca sa introduca cat mai multe lucruri care au ceva de a face cu minutele nationale, pentru a arata ca daca esti in Cosmote nu esti in dezavantaj fata de clientii Orange si Vodafone care vorbesc la tarife reduse in retelele lor. Repet, tot ce aduce Cosmote acum costa compania mai mult decat ofertele promotionale de pana acum. Intrebarea este ‘de ce acum’. Pentru ca numarul clientilor care pleaca este mic – acest lucru se vede din evolutia cifrelor anuntate si din activitatea comerciala din magazine comparata cu competitia. Cumva sa fie vorba despre efortul Cosmote de a convinge clientii proprii care au un abonament sa renunte la CELALALT abonament din buzunar, fie el Orange sau Cosmote? Sau faptul ca in curand va aparea management T-Mobile implica si dorinta de a avea o baza de clienti curata? Si atunci sa banuim ca baza de clienti Cosmote este o baza cu un grad ridicat de risc de migrare? Posibil si acest lucru. Nu este exclus ca multe lucruri sa fie mai clare la urmatoarele doua raportari ale lui Cosmote.

Cum era de asteptat, raportul a venit in mai, taman bine se fie prezentat la CERF ca o mare realizare a ANRCTI! Cat e contributia organismului de reglementare? Poate ca prin faptul ca s-a declarat neutru din punct de vedere tehnologic a fost cel mai mare lucru. Faptul ca nu a impus tehnologii a lasat ca pe piata de broadband sa avem cea mai mare diversitate de solutii, pe piata de mobil sa avem atat GSM cat si CDMA. Pe de alta parte, faptul ca a lasat atat de tarziu sa se dezvolte competitia – competitie care nu a gasit alta solutie decat sa lucreze in pierdere doar pentru a aduna clienti -nu e prea bine. Una este sa ai trei sau patru jucatori care concureaza de la inceput si alta e sa ai doi elefanti si alti doi sau trei jucatori mici, extrem de nervosi sa adune clienti pe o piata care este clar conservatoare in a schimba operatorul. Si de aceea avem acum aceasta competitie in pret! Pentru ca se ajunge la situatia in care clientul sa zica ‘pai la cat de putin platesc, atunci pot sa incerc de trei-patru ori pana intru in retea, nu e problema daca mai pica reteaua’ . Si daca se ajunge la clienti care fac segregarea doar in functie de pret, niciodata acestora nu le vei putea cere un ban in plus pentru un serviciu de calitate. Si atunci toate investitiile in retea, in sisteme sunt absolut inutile sau si mai rau, chiar daunatoare. De ce? Pentru ca daca i-a intrat clientului in cap ca pot exista tarife de un cent pe minut, nu va accepta altceva. Si daca obtii acel cent cu un cost de un cent si jumatate, mai ai o sansa daca numarul de apeluri nu e prea mare, dar daca il obtii cu pretul de doi centi jumatate si ai cateva milioane de utilizatori care vorbesc in draci falimentul bate la usa cu piciorul! Pentru ca o retea pusa la punct pentru milioane de clienti costa. Costa mult!

Dar totusi cati clienti de telefonie mobila exista? ‘rata de penetrare a serviciilor de telefonie mobilă a ajuns la 106,2% la sfârşitul anului 2007, dată la care se înregistrau 22,9 milioane de „utilizatori” (cartele SIM active). Dintre aceştia, 67% utilizează cartele preplătite, iar 33% (7,5 milioane) sunt utilizatori cu abonament lunar, din care aproximativ 67% reprezintă persoane fizice (5,1 milioane), iar aproximativ o treime sunt persoane juridice (2,4 milioane).’

De ce suna ciudat? Pai intai de toate in tara la ora asta sunt cel mult 18 milioane de romani cu bebe si cu bunici. Ce inseamna asta? Daca excludem copii mici si batranii, poate si pe cei fara posibilitati materiale, ies cam doua SIM-uri pe utilizator. De fapt ce avem. A aparut un fenomen nou. Utilizatorul are o cartela prepaid si o foloseste ca baza. Pe langa ea, mai are inca doua, trei in functie de promotii de la un utilizator sau altul, poate chiar de la toti. Le foloseste atata timp cat are continut promotional in ele dupa care le arunca. Si iaca numerele! Iar cum multi angajati au doua abonamente – unul de serviciu si altul privat, intelegem ca inca mai este loc de crestere. Desi cifrele pot parea aiuritoare, este o caracteristica a pietei. Si va mai dura pana se stabilizeaza. Iar portabilitatea numerelor nu va avea efect decat poate in zona de business.

Deci ne putem astepta la mijlocul anului daca nu ne plezneste o criza economica o penetrare de peste 120% ca DigiMobil arunca SIM-uri, Cosmote impinge prepaid-ul desi incearca sa spuna ca nu face asta, Orange si Vodafone au intrat in acelasi joc. Sa mai spunem ca va veni si Zapp, desi zice ca vrea utilizatori de date?!

“Nu intra in planurile curente ale grupului UPC o astfel de tranzactie”, a declarat Mikaloff, prezent la conferinta “Ziua Comunicatiilor”. Se vorbea in piata de cateva saptamani ca atat in UPC cat si in Orange cuvantul de ordine a fost ca fuziunea nu va mai avea loc. Nu a fost doar o vorba de transmis din adminisfera pana la ultimul angajat ci a fost vorba chiar de comunicate interne. Daca acest lucru se intampla se schimba multe lucruri in piata. Orange a promis – cu gura domnului Moat – ca va da clientilor sai televiziune. Mai are doua variante. Prima ar fi sa lanseze un serviciu DTH (desi sa ai acces la un cablu si o fibra de calitate ar fi ceva mai bine, mai ales cand vom vorbi de IPTV). A doua ar fi sa cumpere alt operator si singurul care ramane ar fi RCS&RDS. Devine vag enervant cand multe supozitii se invart in jurul lui RCS&RDS. Si ce se intampla in acest caz cu UPC? Nu ar fi de mirare daca Vodafone nu ar deveni brusc interesat. De ce? Pai joaca de-a soarecele si pisica intre cei doi dureaza de ceva timp si cum probabil fiecare si-a plantat cate o cartita in cealalta organizatie, fiecare stie ce are de gand celalalt. Iar cum Vodafone nu a zis nimic de televiziune, este posibil ca aceasta sa fie strategia si atunci Orange, cu avansul pe care l-a luat, nu considera ca e necesar sa intre acum in televiziune. Care sa recunoastem, este cu totul altceva decat ce a facut pana acum! Sau pur si simplu Orange s-a mai uitat odata la cifre si a comparat potentialul de clienti ai lui RCS cu cel al lui UPC, probabil s-a mai uitat la cate case acopera fiecare si cel mai probabil va achizitiona pe cel mai mare. Daca ducem teoria conspiratiei si mai departe, este posibil sa fi aranjat deja ca licenta de 3G a lui RCS&RDS sa fie deja arvunita. Dar acestea sunt pentru moment doar teorii, dar destul de posibile.

Si revenind la UPC, mai este si faptul ca Mikaloff trebuie sa arate ceva in Romania dincolo de vanzarea operatiunii. Pentru ca la ultimele rezultate lucrurile nu pareau prea stralucite – baza de clienti de cablu in scadere, putini utilizatori de telefonie, o crestere redusa pe utilizatorii de DTH. Doar pe broadband, UPC parea ca sta ceva mai bine, tinand cont de competitia acerba. Si ca sa vinzi ceva, acel lucru trebuie sa arate bine. Iar UPC nu prea arata. Si nici in interior lucrurile nu statea prea bine cu moralul trupelor pentru ca multi dintre angajati nu vedeau cu ochi buni intrarea in Orange.

Dupa multa liniste, iata ca RCS&RDS publica niste cifre despre cum le merge. 800,000 de clienti nu este foarte mult mai ales cand telefoanele sunt date gratuit, cate doua de abonat cablu sau broadband. Din ce se stie in piata la ora actuala, cam aceasta este metoda prin care s-au dat aceste telefoane, la pachet cu telefonia fixa. In privinta acoperirii, ar fi o minune ca ceea ce s-a declarat ar fi si adevarat: ‘Reţeaua de telecomunicaţii din generaţia a treia (3G) a companiei acoperă 50% din populaţia României, respectiv aproximativ 180 de oraşe şi 2.500 de kilometri de drumuri.’ 2500 de kilometri ar insemna Bucuresti-Constanta, Bucuresti-Iasi, Bucuresti-Cluj, Bucuresti-Timisoara si tot mai raman cam 1000 de kilometri lipsa la apel. Cum stim cat le-a trebuit celorlalti operatori sa acopere o populatie similara si tot atatia kilometri de drumuri si ce sume au investit, cifrele par a fi exagerate. Sa nu uitam doar cu cate companii a lucrat Cosmote pentru a avea reteaua instalata si in functiune in conditiile in care avea deja o mare parte din instalatii puse de pe vremea lui Cosmorom. Sunt insa interesante celelate cifre despre care nu mai aveam de mult timp informatii – ‘RCS&RDS numără un milion pe segmentul televiziunii digitale prin satelit şi 1,25 milioane pe cablu tv. Serviciile de acces la Internet sunt utilizate de peste 750.000 de clienţi, iar telefonia fixă a depăşit un milion de abonaţi’. Ar mai fi o necunoscuta aici – numarul de clienti de acces la internet, si anume cati sunt chiar ai lui RCS&RDS si cati sunt ai retelelor de cartier de curand achizitionate. Si pentru ca vorbim despre investitii, cele 500 de milioane de euro nu sunt destinate, conform declaratiilor, numai retelei de mobil din Romania. Banii merg nu doar in Romania, ci si in Ungara, Slovacia, Croatia, Cehia si Serbia. Plus banii care merg pentru refinantarea datoriilor mai vechi. Iar daca vorbim de venituri cifrele nu par foarte optimiste in contextul erodarii preturilor – la care RCS&RDS contribuie cu atata entuziasm. Daca luam de bune cifrele, 221 milioane de euro provin din 4 milioane de contracte, sau RGU cum sunt numite. Problema este ca acestea s-ar traduce intr-un venit lunar de 4.6 euro adus de fiecare. In situatia in care numaram clientii de DTH impreuna cu clientii de cablu am avea 2.25 milioane de clienti care ar aduce cate 8 euro pe luna. Este foarte putin pentru un operator care are toata paleta de servicii de comunicatii. Iar modul in care a impachetat serviciile de telefonie mobila nu da mari sperante in cresterea acestor venituri.

La CERF Zapp a venit surprinzator doar cu solutii de date pe 3G. Intr-un articol din Money Express, noul CEO vorbeste numai de servicii de date. In aceasta situatie, serviciul de baza, de voce, inseamna ca va ramane dus de re reteaua CDMA. In situatia in care aceasta va fi complet trecuta la EVDO, capabilitatile de date vor ramane. Faptul ca la CERF s-a prezentat solutia de Mobile TV la 6Mbps ca fiind viteza reala nu are decat un efect demonstrativ. Cand discuti singur cu antena de pe stalp poti ajunge la viteze apropiate de cea maxima, 7.2 Mbps. Si atunci cu cine se bate Zapp?! Si Orange si Vodafone au oferta solida in acest domeniu. O retea noua HSDPA costa nu cateva zeci de milioane de euro ci mai mult. Substantial mai mult, vorbim de sute de milioane de euro. Pentru voce, reteaua CDMA pe 450MHz ramane o solutie buna. Si atunci pentru date se va avea o alta reta. Suna ciudat, dar sa avem rabdare. Prima etapa ar trebui sa se incheie la sfarsitul lui mai si atunci ANRCTI ar trebui sa traga linie. Si atunci vom vedea ce se mai intampla.

Conform cu ultimele declaratii din presa, statul si-a adus aminte ca are niste actiuni la Romtelecom si ca asa cum merge treaba cu Uniunea Europeana, ar trebui sa scape de ele inainte de a fi intrebat daca nu cumva are prea mult si astfel nu distorsioneaza piata. Dupa multe promisiuni, se pare ca in iunie vor fi publicate conditiile pentru alegerea unui consultant si a unei companii care sa ofere servicii de brokeraj pentru lansarea la bursa a actiunilor Romtelecom. Daca pana acum OTE nu a luat nicio pozitie oficiala in aceasta privinta, ramane de vazut daca este doar o noua promisiune – nici nu mai stim de cate ori statul a promis ca va vinde actiunile si nu a facut-o – sau chiar se va intampla. Problema este ca in ultimul timp valoarea actiunilor de telecom a luat-o in jos pe toate pietele si doar daca se asteapta la un reviriment, statul roman va vinde pe bursa actiunile. Exista doua probleme. Una este daca OTE sau Deutsche Telekom vor sustine aceasta actiune si alta este daca vor dori sa cumpere direct actiunile la un pret care sa le convina. Opinia mea inclina spre varianta in care statul va reusi sa vanda la bursa o parte din actiuni inainte ca Deutsche Telekom sa puna piciorul in prag si sa vrea un pret preferential pentru actiuni. Ca de obicei, ramane de vazut cat sange are in instalatie statul si cat de bine isi va juca sansa acum.

Sa o luam pe scurt si sa vedem ce zic cifrele conform raportului:

• utilizatori – 10,010,000. O crestere de 187,000 din ianuarie ceea ce este impresionant. Lumea cumpara mai putin din orice in primele doua luni ale anului. Interesant este ca ultimele 10,000 de clienti le-a facut in doua saptamani si ceva. Ceea ce inseamna ori ca Orange s-a grabit sa anunte cele 10 milioane ori a venit nota de plata pentru cartelele SIM aruncate in piata in ianuarie 2007 cand Cosmote parea ca face minuni si cei doi mari nu mai stiau cum sa faca fata mediatic. Sau sa insemne pur si simplu ca Orange a inceput sa faca putina curatenie in prepaid si sa mai dea afara din cei fara activitate?! Sa nu uitam ca Orange a mai facut acest lucru acum doi ani! Orange nu da numarul de utilizatori prepaid ca sa ne facem o idee iar ANRCTI-ul da datele la nivel de milioane, ceea ce cu greu ajuta. In plus, cifrele lui DigiMobil, pana la proba contrarie, trebuiesc luate cu rezerve.
• 307 milioane de euro venituri. Sub asteptari. De obicei Orange scadea putin in acest trimestru, dar acum a scazut destul de mult. Asteptam cu interes sa vedem ce zice si Vodafone. Amandoi operatorii au batut moneda pe adoptia de servicii de date in ultimele sase luni si ar trebui sa inceapa sa se vada ceva.
• Si pentru ca vorbim de date, 1,047,000 utilizatori de date. Se vede deja efectul concurentei – pentru sfarsitul lui decembrie, Orange raporta 1,012,000 utilizatori de broadband mobil. Scuze, dar ceva nu se pupa aici pentru ca la sfarsitul lui septembrie, Orange anunta 504,000 de utilizatori – o crestere de 508,000 pe trimestru fata de 35,000 in ultimul trimestru. Ne jucam cu cifrele?! Nu este frumos! Ar fi doua explicatii – una ca asta este toata piata si Orange a luat-o pe toata, explicatie care nu tine deloc si a doua ca luati de entuziasmul de a pune si EDGE-ul ca fiind broadband au numarat toate telefoanele din baza care semanau a EDGE in Decembrie si nu a existat o minte lucida care sa-i opreasca inainte de spune milionul. Iar acum trebuie sa fie mai linistiti cu asemenea cifre!
• 284 milioane de euro din servicii (asa zisul service revenue) – doar 92.5% din total venituri! Pai de restul telefoane si mai ce? Cam mare diferenta si daca ea provine doar din echipamente, atunci ar fi o explicatie in telefoanele vandute pentru prelungirea contractelor.
• 127 euro ARPU. Cum calculeaza Orange, este vorba de un venit pe utilizator calculat ca o medie a ultimelor 12 luni. Si ce vedem aici – 137 euro Q1 2007, 136 euro Q2, 133 euro Q3, 130 euro in Q4 si !27 euro in Q1 2008. Pai nu e bine pentru ca acesta este un semn clar de dilutie a valorii clientilor. Si nu poate proveni decat dintr-o mai mare masa de utilizitori de cartele inactivi, ceea ce se leaga de cele 10,000 de clienti adunati in trei saptamani de martie. QOD!

Deci un lucru e clar – Orange este si el afectat de lupta pentru noi utilizatori de prepaid in care a intrat impreuna cu Cosmote. Clientii de prepaid par a fi invatat lectie – se tine o cartela ca baza pe care o incarci din cand in cand si se iau atatea cartele cate sunt necesare chiar la trei operatori si se foloseste promotia din ele, dupa care se arunca. Si dupa cum arata acum regulile la operatori, o cartela se deconecteaza la 14 luni. Deci o prostie facuta azi se plateste peste 14 luni. Asa ca panica din decembrie 2006 cand Cosmote anunta numere parca scoase de la Loto a dus la rezultate care se vor vedea de acum incolo. La Cosmote asteptam sa vedem cati clienti sunt cu adevarat activi si asta ne-o va arata dor T-Mobile cand si daca va veni!